14家投行二季度增持百度 看好其长期表现

  • 日期:09-13
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最近,花旗银行,汇丰银行,华兴资本和新街研究等20多家投资机构对百度和目标价格进行了最新评级,14家机构已经买入或跑赢市场。

北京时间8月20日,百度公布了2019年第二季度未经审计的财务报告。本季度收入为263亿元,净利润为24亿元。受财报重大消息影响,百度股价在财报发布后的几天内上涨,引发了国内外投资机构的关注。

尽管宏观环境疲弱,行业不利因素,一些投资机构表示担忧,但他们对百度的核心业务发展,用户持续时间和业务想象表示乐观。

从核心业务发展的角度来看,高盛和杰富瑞同意百度在用户持续时间和流量方面呈现健康增长:百度应用同比增长27%至1.88亿,以及内端搜索查询的数量增加了20%以上。智能小程序的月用户数达到2.7亿,比上月增长49%。虽然中国互联网用户的增长趋于平缓,但随着更多内容和功能的增加,用户可能愿意花更多时间在百度上。因此,与百度流量的增长相比,广告转化率有进一步提升的空间。

Benchmark还认为,百度核心业务的显着增长是由于百度移动生态内容质量的提升和智能小程序服务的扩展,这将有助于百度带来更好的用户流量转换和投资回报。花旗银行持相似观点。在未来,智能小程序生态学将提高投资回报率和转换率。通过搜索+信息流+小程序布局,百度移动生态得到全面加强。更重要的是,百度正在加强成本控制,随着投资回报的增加,百度的利润率有望逐步提高。

从人工智能业务发展的角度来看,86证券和瑞士信贷分别给予百度买入和跑赢大盘评级,并同意人工智能业务处于快速发展阶段,对其商业化前景持乐观态度。未来,百度智能云和小儿助手(DuerOS)也将成为百度收入的增长引擎。

一年多来,小家庭系列完成了从“文本显示”到“图形推荐”到“桌面信息流”的三级跳转;从“一问一答”到“全双工免费”的觉醒能力。“根据全球领先技术市场分析公司Canalys和Strategy Analytics发布的数据,小型智能音箱连续两个季度成为中国市场的出货冠军根据第二季度的最新数据,小型智能音箱的出货量正在逼迫谷歌,排名世界第二。

百度阿波罗自动驾驶道路测试里程继续引领行业,这也是投资银行看好百度未来发展的重要原因。 L4自动驾驶开启量产时代,百度红旗与中国首款L4级自动驾驶乘用车前装车线合作,3.6分钟即可下线一辆自动驾驶轿车;截至6月,百度阿波罗测试团队里程超过200万公里,覆盖13个城市。由百度Apollo平台和一汽红旗制造的首批L4级自动驾驶轿车已于6月量产。百度在湖南长沙的第一个自驾车出租车项目正在稳步推进。

百度智能云作为百度AI到B业务的重要载体和出口商,具有强劲的发展势头,其增长速度继续引领市场。在工业智能浪潮中,百度的智能云正在迅速发展。百度智能云在Canalys和Synergy Research在2019年第一季度发布的公共云报告中跻身前三大中国PAAS(平台即服务)和IAAS(基础设施),即服务公共云服务提供商,排名首先在国内云服务提供商。

摩根大通指出,百度在自主驾驶、小助手、云服务等人工智能领域取得了持续的进步。云业务已进入商业化阶段,对金融具有现实意义(二季度营收16亿元,同比增长92%)。里昂证券表示,随着云业务的强劲增长,百度其他业务的收入将带来新的惊喜。

花旗银行分析指出,人工智能技术的发展没有捷径,这对百度来说仍是一件长期的事情。汇丰持类似观点,认为人工智能投资是一项长期投资,投资者需要对百度有更多耐心。

近年来,百度大力发展人工智能技术,不仅利用人工智能带动搜索、内容等核心业务的快速增长,而且将人工智能应用于汽车、家居、金融、教育等领域,帮助传统企业转型升级,这是百度的一大优势。同时也增强了百度的综合实力和核心竞争力。